Sanktuarium Łaski znajduje się przy Viale delle Grazie. Według legendy w 1286 roku pasterz oczekujący na swoje stado na wzgórzu Covignano wyrzeźbił wizerunek Madonny na pniu drzewa. Nie udało mu się jednak dokończyć twarzy, którą wykonali dla niego aniołowie. Posąg, wykonany w tak cudowny sposób, udał się drogą morską do Wenecji, gdzie do dziś czczony jest w kościele św.

Pod koniec XIV wieku (1391–1396) na wzgórzu Covignano wybudowano klasztor franciszkanów dla upamiętnienia cudownego wydarzenia. Kościół został jednak konsekrowany dopiero w 1430 roku. W XVI wieku kościół został powiększony i ozdobiony wspaniałymi dziełami sztuki. W latach 1569-1578 wybudowano nowy kościół, który dołączono do starego. Zachwycający swoim pięknem drewniany strop przeniesiono do nowego kościoła.

Mały klasztor zachowuje czystość i ciepło nieskomplikowanej architektury franciszkańskiej. Fragmenty zewnętrznego malarstwa kościoła, w szczególności „Zwiastowania” szkoły umbryjskiej, około XIV-XV w., odkryto pod gotyckim portalem dopiero w 1919 r. Wnętrze kościoła zostało w większości pomalowane w XVII wieku.